Forex O Futuros

Debo abrir una cuenta de Forex o Futuros?

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Hola comerciantes! Durante los últimos meses de enseñanza con Online Trading Academy. Una pregunta se ha planteado cada vez más con nuevos estudiantes. "Qué clase de cuenta / activo debo empezar a operar primero? Futuros o forex spot? "El boletín de esta semana discutirá las principales diferencias entre los dos mercados.

Lo creas o no, casi todas las decisiones que tomamos en el comercio (al igual que la vida) tiene potenciales cosas positivas y potenciales cosas negativas asociadas con esa decisión. Si elijo tener una pérdida super pequeña parada porque estoy negociando con una muy pequeña oferta o zona de demanda, esto significa que llegar a tomar una posición grande, Sin embargo, cuando se negocia con una zona muy pequeña, hay una posibilidad de que no se llena en mi comercio. Ver? Tanto un positivo como un negativo. Muchos nuevos comerciantes / estudiantes eligen comenzar con una clase de activo apalancada u otra; Mi creencia personal es que probablemente terminará negociando ambas clases de activos, si no, acciones y opciones también. Ser un comerciante bien redondeado que utiliza múltiples clases de activos nos permite aprovechar cada tipo de mercado, siendo tendencia o canalización lateral.

La diferencia más significativa entre una cuenta de futuros y una cuenta forex spot es las cosas reales que usted puede negociar. Con una cuenta de futuros, puede negociar índices bursátiles, bonos, metales como oro y cobre, ganado, trigo, incluso monedas! Sin embargo, su elección de monedas es un poco limitado. Cuando el volumen real de operaciones se tiene en cuenta, sólo hay un puñado de pares de divisas que son "vale la pena" el comercio. Al considerar las opciones disponibles para negociar con una cuenta forex spot, en los Estados Unidos estamos limitados a negociar sólo pares de divisas (algunos países extranjeros permiten el comercio de metales en sus cuentas de divisas). Sin embargo, tenemos la capacidad de negociar muchos más pares de divisas que "vale la pena" el comercio en el mercado de futuros. Así que cada cuenta tiene la capacidad de intercambiar diferentes cosas / símbolos.

Una segunda diferencia muy significativa entre los dos mercados es la cantidad de riesgo real del dólar que toma para negociarlos. Al negociar el contrato de futuros de S & P 500 (el ESZ14 en el momento de escribir este artículo), tener una pérdida de dos puntos significa que usted está arriesgando aproximadamente $ 100 por contrato, quizás más si tiene algún desliz, además debe tener en cuenta las comisiones como Un gasto de negocio. Más contratos obviamente añadiría más riesgo de dólar. Si usted planeaba salir con dos metas de beneficio, por lo tanto, entrar con al menos dos contratos, su riesgo de dólar sería entonces de $ 200. Para un nuevo comerciante con una cuenta pequeña, perder $ 100 por comercio como su "aprendizaje" la enseñanza puede ser desalentador! Hay varios contratos de futuros de e-micro que usted podría negociar para hacer su riesgo del dólar aún menos, pero éstos están solamente en algunos pares de la modernidad. Además, el volumen de estos contratos es bastante bajo. Al negociar en el mercado de divisas al contado, el comercio de lotes de micro en la mayoría de las empresas de corretaje le permitirá comerciar con paradas que realmente le cuestan tan poco como un dólar! Sí, lo leiste bien. Ahora, usted no será capaz de hacer una vida real cuando se arriesga un dólar en sus oficios, pero al menos será la enseñanza barato!

Sin embargo, otra diferencia importante en estos mercados es el costo del comercio, basado en el margen requerido para comprar un contrato (en futuros) o mucho (en forex spot). El costo de compra de un contrato en los mercados de futuros varía por varios factores: lo que su corredor elegido cobra, y lo que el intercambio requiere, y el contrato tiene un aumento de apalancamiento "poder adquisitivo de compra de día". Cuando se negocia el contrato de futuros de e-mini S & amp; P 500, se tarda $ 5060 de margen inicial para comprar un contrato. Al usar la tarifa de intercambio diario, su contrato cuesta el 25% de eso. Al comprar un contrato del EUR / USD en su mercado de futuros, el costo es de $ 2310, y un lote estándar en el mercado spot de divisas es de aproximadamente $ 2477.00. Algunos lotes son mucho más baratos, algunos son más caros.

Así que ahí tienes algunas de las grandes diferencias. Los elementos básicos son los siguientes: con los mercados de futuros, puede comerciar muchas cosas reales diferentes, como metales, índices, bonos y algunas monedas. Con una cuenta de divisas al contado, usted consigue negociar solamente monedas, (pero más de ellas). En el mercado de futuros, por lo general sus gastos serán más altos cuando se mide por el riesgo de dólar, la cantidad necesaria para el comercio, y el costo de hacer las operaciones individuales. El forex del punto entonces tiene la ventaja de ser más barato negociar y aprender las habilidades.

Como se dijo anteriormente, cada decisión que usted toma en el comercio tiene positivos y negativos potenciales, y depende de usted decidir cuál es mejor para sus circunstancias. Eventualmente, probablemente harás ambas clases de activos, y espero verte en una de mis clases!

Futuros vs. forex

Con el dólar de EE. UU. en la crisis, más y más comerciantes se están encendiendo sobre los futuros de divisas y divisas. Sin embargo, hay muchas preguntas para responder antes de aventurarse en cualquiera de estos mercados candentes. Al decidir entre futuros de divisas o comercio de divisas en efectivo, debe considerar varios factores o riesgo de quemarse.

El comercio de divisas se realiza sin contrapartida (OTC, por sus siglas en inglés), mientras que los futuros de divisas se negocian en un intercambio con compensación de contrapartes centrales. Los futuros de divisas ofrecen una ventaja para & ldquo; el chico & rdquo; En términos de competencia de precios.

"En el mercado OTC hay múltiples filtros que permiten que muchos de los clientes más pequeños se encarguen directamente de los mismos precios que los grandes clientes institucionales", agregó. Dice Derek Sammann, director general de productos de divisas de CME Group. "Una contraparte central retira toda la cuestión del crédito de la ecuación y permite que el menor comerciante al por menor se iguale con una [gran institución] porque todas las operaciones de contraparte están emparejadas con una cámara central de compensación". Añade que a raíz de la crisis de las hipotecas subprime, el comercio de futuros de divisas tiene una ventaja porque "eliminando los niveles de riesgo de crédito nivela el campo de juego para todos los jugadores en el campo y sabes no importa cuán pequeño estás en el mercado, Usted tiene acceso a los mismos precios que los más grandes actores institucionales en el espacio. & Rdquo;

Sin embargo, el elemento OTC de la divisa tiene sus ventajas. Alex Weinrich, comerciante de ventas en Saxo Bank, dice que desde OTC forex le permite seleccionar el tamaño específico que el comercio, es una gran ventaja para la cobertura. Si usted es un negocio y tiene $ 683,000 en [exposición al dólar canadiense], por ejemplo, puede hacer un intercambio por $ 683,000. Usted no tiene que hacer un comercio de $ 1 millón o un comercio de $ 500,000 como lo haría en un contrato de futuros. & Rdquo;

Cuando se trata del tamaño del comercio, CME Group engrana sus productos tanto al inversor minorista como al inversor institucional. "Al proporcionar tamaños de contratos que atraen tanto al mercado minorista como al institucional, nos aseguramos de que los tipos más profundos en el espacio institucional estén igualmente incentivados para negociar nuestros contratos, lo que significa que los comerciantes minoristas saben que van a Obtener el precio real de los verdaderos creadores de mercado, del flujo institucional real, y esa pieza realmente importante del rompecabezas, & rdquo; Sammann dice.

Una de las mayores ventajas del mercado de divisas en el mercado de las 24 horas, no es tan grande, ya que los futuros de divisas ahora se comercian principalmente en una plataforma electrónica y durante 23,5 horas al día.

Si usted decide comerciar con divisas, después de un poco de investigación (ver "Escoger un par"), decidir qué par o parejas es relativamente simple. Es importante conocer los atributos únicos de cada par y su volatilidad. & Ldquo; Hay algunos pares que le diría a la gente que evitar. La libra-yen tiende a ser realmente volátil, así que yo diría que se mantenga alejado de eso si usted es un comerciante principiante. Escoja un par que le interese y investigue el comportamiento de ese par, & rdquo; Dice Marilyn McDonald de Interbank FX.

Los principiantes deben evitar los pares cruzados y se adhieren a las monedas más comunes y líquidos. Cuando sepa cómo se comporta un par con el tiempo, puede determinar si es correcto o no para usted. La investigación es un elemento esencial para invertir en futuros de divisas también. El CME Group y numerosas plataformas de Forex ofrecen artículos forex educativos y cotizaciones de la lista de futuros de divisas y opciones de divisas.

PREOCUPACIONES DE COSTOS

En la superficie, el comercio de divisas puede parecer más barato que futuros de divisas, pero a menudo es más caro, sobre todo para las plataformas de venta al por menor y pares menos líquidos. "Cuando usted negocia forex, generalmente el único costo que usted tiene es la extensión & hellip; que es típicamente bastante apretado, cerca de 2-3 pips, & rdquo; Dice Weinrich. Sin embargo, las plataformas minoristas que ofrecen tamaños de lote mínimos más pequeños pueden cargar hasta siete pips. Los pips son el movimiento más pequeño que un par de divisas puede hacer (véase "Pip my ride"). Con forex, "las barreras de entrada son muy bajas. Usted puede conseguir en una cuenta al por menor para cerca de $ 250. Es fácil capitalizar en pequeños movimientos en el mercado de divisas, & rdquo; McDonald dice.

Tenga en cuenta, sin embargo, que los cargos ocultos en operaciones de divisas pueden hacerlos más costosos que futuros de divisas. & Ldquo; Hay un montón de cargos ocultos & rdquo; Con las corredurías OTC minoristas, dice Sammann. "Cuando la gente viene a los intercambios, saben exactamente cuál es el precio y hellip, y saben exactamente lo que están pagando. Ellos pagan un precio fijo por contrato & ndash; No puede ser más transparente que eso. Cuando usted se ocupa de algunas de estas plataformas opacas de OTC FX, no siempre tendrá acceso al precio real, ni siempre tendrá un precio competitivo. & Rdquo;

Weinrich dice que los futuros de divisas tienen un mayor riesgo de deslizamiento. "No es que no haya un deslizamiento en el mercado de divisas, porque hay, pero por lo general es limitado". Él agrega que si usted está negociando forex, usted debe preguntar a su abastecedor para una lista de sus abastecedores de la liquidez. "Si no te dicen, que muchos ganaron, podrían por lo menos decir [cuántos tienen], y eso es una buena indicación de lo líquido que van a ser", & rdquo; él dice. Cuantos más proveedores de liquidez tengan, "los precios más [que] pueden ofrecer a sus clientes para el comercio en. & Rdquo ;.

Sammann señala que los participantes del mercado que trabajan en CME Group están operando en los bancos de liquidez centrales más profundos disponibles para los comerciantes minoristas de divisas. Si compara esta facturación diaria con algunas de las plataformas de OTC FX minoristas más pequeñas, que suelen ver volúmenes mucho más pequeños, puede concluir rápidamente que el comerciante minorista siempre se beneficiará de operar en el fondo de liquidez más grande y más profundo disponible para ellos.

Todos los comerciantes deben realizar la debida diligencia en las empresas de divisas en efectivo porque no se enfrentan al mismo escrutinio regulatorio de un intercambio regulado. Los futuros de divisas son regulados por Commodity Futures Trading Commission (CFTC), y todas las cuentas están sujetas a la segregación de estilo de futuros. Por ejemplo, algunos clientes minoristas de la plataforma de Forex no regulada de Refco perdieron casi todas sus cuentas en la bancarrota de Refco, mientras que los clientes de las cuentas de futuros de Refco estaban protegidos bajo las reglas de segregación. Sammann dice que los comerciantes deben "estar en un mercado regulado donde hay supervisión del negocio y donde usted sabe que el recurso de s si cualquier cosa va mal. A muchas personas les gusta lidiar con los mercados OTC opacos precisamente porque están desregulados, y aquí es donde se obtiene margen de maniobra para las empresas inescrupulosas que comercializan a las personas porque no están reguladas. Si usted es un inversionista minorista, usted tiene que [decidir] dónde sus fondos estarán seguros. & Rdquo;

Así que si usted decide comerciar en el mercado de divisas forex, qué diligencia debes realizar? El sitio web de la Asociación Nacional de Futuros, www. nfa. futures. org/basicnet/. Ofrece una búsqueda de antecedentes para las empresas de forex que incluye el registro de CFTC y la información de membresía de NFA y cualquier acción tomada contra las empresas. El requerimiento mínimo de capital neto de la CFTC para los deudores de divisas de $ 5 millones, que entró en vigor en diciembre de 2007, ha ayudado a eliminar algunas de las empresas subcapitalizadas. Mientras que las empresas de divisas al por menor no están sujetas a la misma regulación que las bolsas de futuros, se les requiere registrarse en la CFTC.

Recuerde que el mercado de divisas es arriesgado, así que no deje que su proveedor lo convenza de que no es así. & Ldquo; Si te dicen que puedes ganar dinero sin mencionar el riesgo en la misma frase, ejecuta. Esa es una gran bandera roja, & rdquo; McDonald dice. "La gente necesita tener una mirada fuerte y objetiva en cualquier sistema [y preguntar]," esto se adapta a mi estilo de negociación? ", Además, don & rsquo; t en un apuro. & Ldquo; Este mercado ha estado aquí para siempre, y no va a ninguna parte. Si alguien le dice que tiene que operar hoy, o inscribirse hoy, realmente no. Prueba todo el tiempo que quieras hasta que te sientas cómodo. & Rdquo; A pesar de los riesgos, ella llama al mercado forex intenso, altamente-caffeinated, y sobre todo, diversión. Toda la industria debería ser patrocinada por Red Bull, & rdquo; ella dice.

Al decidir entre futuros de divisas y divisas, Sammann dice que los comerciantes deben considerar la cuestión del crédito, señalando que con los futuros de divisas, "el chico más pequeño de la calle tiene acceso al mismo precio que el chico más grande porque el crédito se quita de la ecuación . & Rdquo; También dice que los futuros de divisas tienen una mayor transparencia que los forex y que "el precio equitativo y el nivel de juego para que todos puedan acceder al mismo precio en tiempo real es absolutamente clave". En un intercambio, trabajamos en un modelo FIFO (first in, first out) & ndash; Quien sea primero en el precio tiene la más alta prioridad. Si un comerciante llega directamente a un intercambio, tienen la misma prioridad y el mismo nivel de información sobre el mercado que los más grandes actores institucionales del espacio ".

OPCIONES ADICIONALES

Los comerciantes al por menor están utilizando opciones más que nunca y las opciones comerciales en forex se ha vuelto más fácil para los comerciantes al por menor como la Bolsa de Filadelfia (PHLX) y la Bolsa Internacional de Valores (ISE) están lista opciones en divisas. En el pasado, sólo los comerciantes institucionales tenían acceso a las opciones de divisas y mientras que las opciones sobre el comercio de futuros en el CME, que todavía son principalmente de cotización y no son una cobertura perfecta para el dinero en efectivo forex. CME ofrece opciones sobre futuros, mientras que las opciones sobre divisas se mantienen en una cuenta de valores. Todo lo que un inversionista tiene que hacer para obtener una cadena de opciones a través de su cuenta de valores en línea es ingresar un símbolo como IBM o XDE para el euro o XDB para la libra. No puede hacer lo mismo con cualquier tipo de opciones en un contrato de futuros, ya que cada opción en futuros tiene un símbolo diferente y, además, no puede ver los precios de las opciones sobre los futuros de una cuenta de valores, & rdquo; Dice Dan Carrigan, vicepresidente de desarrollo de nuevos productos en PHLX.

Las opciones de Forex son extremadamente populares, especialmente con los clientes minoristas. Esta demanda es alimentada por los titulares sobre el dólar que se hunde, & rdquo; Dice Mark Longo de The Options Insider. com. Dice que mientras que los productos más populares son opciones tradicionales en futuros de divisas, las opciones de divisas que se pueden colocar en cuentas de valores ofrecidos por PHLX y el ISE tienen un enorme potencial.

Longo espera que el interés minorista en las opciones de divisas continúe. & Ldquo; Muchos comerciantes eligen opciones de la modernidad sobre futuros de la modernidad porque ofrecen mucho más bang para el dólar comercial. Puede construir una posición con mucho más apalancamiento en opciones de divisas sin invertir tanto capital. El apalancamiento es importante si desea aprovechar las fluctuaciones de minutos que normalmente ocurren en el mercado de divisas.

Si usted decide comerciar con divisas, futuros de divisas, o opciones de FX, la disciplina es esencial. Los comerciantes de divisas principiantes deben desarrollar un plan integral, establecer metas razonables y atenerse a ellas. McDonald dice, "es importante entender por qué estás poniendo un comercio. Un comercio exitoso no significa que usted gana dinero. Un comercio exitoso significa que sabía por qué usted puso un comercio y por qué salió. Usted puede hacer un montón de dinero y todavía tienen un comercio de mierda. Si te enseñas mal comportamiento, nunca vas a tener éxito a largo plazo. Al final del día, la disciplina de s que le hará un comerciante exitoso. & Rdquo;

Explicación del comercio de futuros

Qué es el comercio de futuros?

El comercio de futuros en el mercado Forex es la compra o venta de un par de divisas en una fecha en el futuro por un precio que se ha acordado antes de la operación. La fecha para cerrar el acuerdo se llama la fecha de entrega. En esta fecha, la liquidación final se hace y el acuerdo se completa.

La fecha de entrega a veces se llama la fecha de valor.

El comercio de futuros es diferente de la negociación de opciones.

- En el comercio de opciones, puede decidir si desea comprar o vender cuando llegue el momento. Usted es capaz de decidir en contra de completar el acuerdo si eso es lo que usted elija.

- En el comercio de futuros, ya ha acordado hacer el trato en el futuro. No puedes retirarte.

Cuál es el mercado de futuros?

El mercado de futuros es un negocio muy complejo. El mercado no se limita a instrumentos financieros como la moneda. Muchos otros bienes pueden ser negociados en contratos de futuros. El comercio de mercancías se denomina "comercio de productos básicos".

Algunos comerciantes que participan en el mercado de futuros utilizan el mercado para tomar una posición opuesta a los bienes que están celebrando. Al tomar una posición opuesta, pueden limitar el riesgo de pérdida financiera cuando y si el precio cambia. Tomar una posición opuesta para limitar el riesgo se denomina "cobertura".

Otros comerciantes no poseen los bienes que comercian como futuros. Una persona que compra un contrato de futuros espera beneficiarse de los crecientes precios. Una persona que vende un contrato de futuros espera beneficiarse de la caída de los precios. La compra y venta de contratos de futuros cuando usted no posee los bienes se llama "especulación".

El comercio de futuros como inversión

El uso de futuros como una inversión puede ser riesgoso. Es importante entender el mercado antes de invertir. Usted debe saber cuánto podría perder y decidir si desea tomar el riesgo.

El mercado de futuros no es adecuado para todos los inversores. Piense en sus metas de inversión y juzgue si el mercado de futuros es adecuado para usted.

Si usted decide que tiene los recursos para invertir y las razones adecuadas para invertir, debe pensar en si debe tomar el asesoramiento de un corredor, o si debe tomar sus propias decisiones sobre la inversión.

A continuación, debe comparar los diferentes métodos de comercio y elegir el que es mejor para usted. Cuando usted ha decidido, usted debe fijar algunos límites para su comercio. Usted no debe arriesgar más de lo que está preparado para perder.

Forex VS Futures

El comercio de divisas es ahora una alternativa popular al comercio en el mercado de valores o mercado de futuros. Los mercados pueden ser muy volátiles, es posible que haya visto lo volátil por la fluctuación de los precios en sus ahorros. A pesar de que es el caso de que los mercados son volátiles puede utilizar esa volatilidad a su ventaja. La principal desventaja de la negociación en el mercado de futuros tiene que tratar con cosas tales como los tiempos de apertura y cierre, las tarifas de transacción, y los intermediarios (intermediarios) en una transacción. La principal ventaja en el comercio en los mercados de Forex es que usted no tiene que lidiar con estos problemas.

Forex vs Futuros

El mercado Forex está siempre abierto para el comercio.

El mercado Forex está siempre abierto para los oficios, con la excepción de un corto período los fines de semana. Las operaciones en el mercado de divisas pueden ocurrir 24 horas al día, lo que difiere del cierre y la apertura de los futuros, así como las acciones, el mercado de lunes a viernes. El único momento para negociar en el mercado de futuros es entre las 9:30 AM - 4 PM Eastern Standard Time. Debido a este comercio en los límites de futuros sus opciones, pero con el comercio de Forex tiene la capacidad de comercio, prácticamente, todo el tiempo.

Falta de Comisión dentro de Forex Trading.

Con el comercio de divisas, no es necesario dar una comisión sobre su comercio. Los corredores de comercio de la divisa tomarán solamente la diferencia que está entre el precio que pide y el precio de oferta más bien que cargan una comisión.

Pedidos en el mercado Forex están llenos inmediatamente

Si el comercio de futuros, un retraso es común entre cuando usted hace el pedido y cuando se llena. Esto puede tener un efecto significativo en el dinero que usted recibe. Teniendo en cuenta que el mercado Forex tiene un volumen muy alto de transacciones de su pedido será casi inmediatamente llenado. Usted debe ser consciente de que puede haber algunos retrasos muy cortos durante los períodos volátiles, pero son menores en comparación con los retrasos en el mercado de futuros.

Sacar al intermediario de la ecuación

Al negociar en el mercado Forex, sacar el intermediario. No hay intermediario que se requiere en el comercio de Forex, por lo que el comerciante de Forex es capaz de comprar y vender. Esto puede hacer que las transacciones comerciales sean más rápidas y más baratas.

Opciones más fáciles

Cuando se negocia en futuros, hay muchas opciones comerciales que puede tener, lo que puede hacer que sea una decisión difícil que debe negociar. Sin embargo, mediante el comercio en el mercado de divisas, hay sólo varias docenas de monedas para hacer frente. La gente del mástil que el comercio en el mercado de divisas sólo se ocupan en las 4 principales monedas, lo que puede hacer que las decisiones comerciales mucho más fácil, ya que tiene menos opciones disponibles para usted.

Los comerciantes de la divisa tienen que fijar límites de margen. La razón de esto es que se emitirá una llamada de margen si el monto de margen que se necesita excede su capital de cuenta disponible.

Forex o futuros de divisas?

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Este alto volumen y liquidez hace que los mercados de divisas sean atractivos para todo tipo de comerciantes, incluyendo comerciantes individuales, compañías comerciales, compañías financieras y no financieras, bancos y gobiernos.

Hay varias formas diferentes de comercio de divisas, e incluso los comerciantes no están familiarizados con una forma de comercio de divisas. Cuando la gente va de vacaciones a un país diferente a menudo necesitan cambiar su moneda local por la moneda del país de destino. Por ejemplo, un turista de los EE. UU. tendría que cambiar sus dólares por pesos mexicanos si iban a México de vacaciones.

Este intercambio sería procesado a través de un corredor de divisas (como un banco), y la transacción se convertiría en parte de los mercados de divisas. Este tipo de comercio de divisas no es adecuado para los comerciantes profesionales, por lo que otras dos formas de comercio de divisas son utilizados por los comerciantes de día.

Forex (FOReign EXchange)

Forex es una de las formas más populares de negociar los mercados de divisas. Los mercados de divisas negocian el tipo de cambio real entre dos monedas. Por ejemplo, el mercado Forex más popular es el tipo de cambio Euro a Dólar (EUR a USD), que cotiza el valor de 1 euro en dólares estadounidenses.

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Hay mercados de divisas para la mayoría de las principales monedas, incluyendo los siguientes:

EUR - & gt; USD - Tipo de cambio Euro a Dólar

GBP - & gt; USD - Libra esterlina (Libra esterlina) a Dólar estadounidense

EUR - & gt; GBP - Euro a Libra esterlina tipo de cambio

CAD - & gt; USD - El Dólar Canadiense a Dólar Americano tipo de cambio

AUD - & gt; USD - Dólar australiano a Dólar estadounidense tipo de cambio

EUR - & gt; CHF - Euro al tipo de cambio del Franco suizo

Dado que los mercados de divisas son mercados globales, que el comercio de 24 horas por día desde el lunes por la mañana en Nueva Zelanda (domingo por la noche en los EE. UU.) hasta el viernes por la noche en Asia (también el viernes por la noche en los EE. UU.). Los mercados de divisas son diferentes de la mayoría de los mercados de comercio de día en que no son proporcionados por un intercambio. Los mercados de divisas son mercados descentralizados, donde todas las operaciones son directamente entre dos operadores (o un comerciante y un corredor de Forex). Esto significa que podría haber varios tipos de cambio diferentes para las mismas monedas, dependiendo de factores tales como la ubicación de los comerciantes, y los corredores que se utilizan.

Los mercados de divisas negocian las monedas directamente (en lugar de los contratos comerciales), y la cantidad mínima que se puede negociar se conoce como mucho. El tamaño de un lote depende del corredor de Forex que se utiliza, pero es comúnmente por lo menos $ 25.000. Esta cantidad es por lo general margen, por lo que los comerciantes individuales no tienen que tener en cualquier lugar cerca del tamaño del lote en su cuenta de comercio, y se tomará prestado la mayor parte del tamaño del lote de su corredor de divisas en su lugar.

Futuros de divisas

Los futuros de divisas son los mercados de futuros que se basan en los mercados de divisas. Los futuros de divisas negocian contratos de futuros que reflejan los tipos de cambio de dos monedas. Por ejemplo, el mercado de futuros de divisas más popular es el mercado de futuros EUR, que se basa en el tipo de cambio Euro a Dólar estadounidense. Los futuros de divisas más populares son proporcionados por el Grupo CME (anteriormente la Bolsa Mercantil de Chicago), e incluyen los siguientes mercados de futuros:

EUR - El mercado de futuros Euro a dólar estadounidense

GBP - Libra Esterlina (Libra Esterlina) a Dólar Futuros

CAD - Dólar canadiense al mercado de futuros del dólar estadounidense

CHF - Mercado de futuros franco suizo a dólar estadounidense

Como son mercados de futuros, los futuros de divisas son proporcionados por un intercambio. Esto significa que tienen un precio centralizado (y compensación), por lo que el precio de mercado es el mismo independientemente de la correduría que se utiliza. Los mercados de futuros de divisas también operan 24 horas por día desde la noche del domingo hasta la noche del viernes en los Estados Unidos, por lo que son accesibles para los comerciantes de todo el mundo, a pesar de que todos los oficios pasan por el mismo intercambio.

Los futuros de divisas negocian contratos de futuros que valen una cantidad específica de la divisa subyacente. Por ejemplo, el contrato de futuros de EUR vale 125.000 dólares. Las especificaciones del contrato para cada mercado de futuros de divisas especifican el valor del contrato y otra información comercial como el cambio de precio mínimo (tamaño de la escala) y el valor de cambio de precio (valor de la escala).

Forex o Futuros

A pesar de que tanto los mercados de divisas y los mercados de futuros de divisas se basan en los mismos mercados financieros subyacentes, hay algunas diferencias significativas que hacen que uno o el otro la mejor opción para el comercio del día. Los mercados de divisas tienen una liquidez muy grande (cantidad de dinero negociada) para que puedan absorber operaciones muy grandes (millones de dólares) sin que el mercado se vea afectado, mientras que los futuros de divisas sólo pueden absorber un cierto número de contratos (generalmente menos de 100) antes El mercado se ve afectado por el comercio. Por otro lado, los mercados de futuros de divisas son mercados regulados, por lo que no son susceptibles de fijación de precios (también conocido como mercado).

A menos que tenga varios millones de dólares con los que desea negociar, o desea convertir una moneda a otra indefinidamente (es decir, no convertirla de nuevo), los mercados de futuros de divisas son la mejor opción para los comerciantes individuales de día. Los dos mercados de futuros de divisas más populares son el EUR (Euro a Dólar Futuros mercado), y el GBP (Libra Esterlina a Dólar Futuros mercado), e información completa sobre estos (y otros) mercados (incluyendo sus especificaciones de contrato) puede ser En sus perfiles de mercado.

Las diferencias entre Forex y futuros o acciones Tading

Forex vs. Acciones

Si está interesado en el comercio de divisas en línea, usted encontrará que el mercado Forex es significativamente diferente del mercado de acciones.

24 horas de comercio

Forex es un verdadero mercado de 24 horas. Si es 6pm o 6am, en alguna parte en el mundo hay siempre los compradores y los vendedores que negocian activamente monedas extranjeras. Los operadores siempre pueden responder a las noticias de última hora inmediatamente, y P & amp; L no se ve afectado por los informes de ganancias posteriores ni las llamadas de conferencia de analistas.

Después de horas de negociación para las acciones de EE. UU. trae consigo varias limitaciones. Existen ECNs (Electronic Communication Networks), también conocidos como sistemas de concordancia, para reunir compradores y vendedores, cuando es posible. Sin embargo, no hay garantía de que cada operación será ejecutada, ni a un precio de mercado justo. Con bastante frecuencia, los comerciantes deben esperar hasta que el mercado se abre al día siguiente con el fin de recibir una extensión más apretada. OTC efectivo en divisas no se cotiza en un intercambio organizado como la Bolsa de Nueva York u otras bolsas de valores instutionalized. El mercado de OTC y su liquidez inherente se mueve en todo el mundo de forma continua y no es "cerrado" Durante la semana para permitir diferentes sesiones diarias y sesiones nocturnas. El mercado OTC se basa en el precio global del mercado para las monedas hechas por los bancos y los distribuidores de divisas. La mayoría de los concesionarios y bancos en moneda extranjera son compensados ​​por la diferencia entre el diferencial de oferta / demanda en el precio de la divisa ofrecido a los operadores participantes y / o la capacidad de acumular posiciones de forma propietaria y asumen el riesgo de las posiciones netas abiertas que llevar. La negociación en los mercados de divisas implica el riesgo muy significativo de la pérdida y los comerciantes individuales deben utilizar solamente el capital discrecional verdadero para negociar. El apalancamiento ofrecido en divisas, que es típicamente mucho mayor que el ofrecido en el mercado de acciones, puede trabajar a favor del comerciante si el comerciante tiene razón y puede trabajar significativamente contra el comerciante si el comerciante está equivocado. Los comerciantes deben ser conscientes de todos los riesgos asociados con el comercio en el mercado de divisas antes de la negociación y debe tomar el tiempo para educarse sobre los riesgos asociados con dicho comercio. Dado que el mercado de divisas es un mercado dinámico global los comerciantes deben darse cuenta de que no hay manera de eliminar el riesgo y aprender a tomar y gestionar el riesgo es una parte esencial de la negociación.

liquidez superior

Con un volumen diario de operaciones que es 50 veces mayor que la Bolsa de Nueva York, siempre hay intermediarios dispuestos a comprar o vender divisas en los mercados de divisas. La liquidez de este mercado, especialmente la de las principales monedas, ayuda a garantizar la estabilidad de precios. Los operadores casi siempre pueden abrir o cerrar una posición a un precio de mercado justo.

Debido al menor volumen de comercio, los inversores en el mercado de valores son más vulnerables al riesgo de liquidez, lo que resulta en un spread de negociación más amplio o en movimientos de precios más grandes en respuesta a transacciones relativamente grandes

50: 1 Apalancamiento

El apalancamiento 50: 1 está comúnmente disponible en los distribuidores en línea de FX, que excede sustancialmente el margen común de 2: 1 ofrecido por los corredores de acciones. A 50: 1, los comerciantes publican un margen de $ 2000 para una posición de $ 100.000, o un 2%. Si bien no es para todos, el apalancamiento sustancial disponible de las empresas de comercio de divisas en línea es una poderosa herramienta de ganar dinero. En lugar de simplemente cargar en riesgo como muchas personas asumen incorrectamente, apalancamiento es esencial en el mercado de divisas. Esto se debe a que el movimiento porcentual promedio diario de una moneda principal es inferior al 1%, mientras que una acción puede fácilmente tener un movimiento del precio del 10% en un día dado. La forma más eficaz de gestionar el riesgo asociado con el comercio de margen es seguir diligentemente un estilo de negociación disciplinado que utiliza consistentemente órdenes de stop y límite. Diseñar y adherirse a un sistema en el que los controles se activen cuando la emoción pueda tomar el relevo.

Menores Costos de Transacción

Es mucho más rentable para el comercio de Forex. La mayoría de los corredores de Forex ofrecen a los comerciantes acceso a toda la información de mercado relevante y herramientas de negociación como parte de sus servicios gratuitos. Por el contrario, las comisiones para las operaciones bursátiles van desde $ 7.95- $ 29.95 por el comercio con corredores de descuento en línea hasta $ 100 o más por el comercio con los corredores de servicio completo.

Another important point to consider is the width of the bid/ask spread. Regardless of deal size, forex dealing spreads are normally 5 pips or less (a pip is .0005 US cents). In general, the width of the spread in a forex transaction is less than 1/10 that of a stock transaction, which could include a .125 (1/8) wide spread.

Profit and Loss Potential in Both Rising and Falling Markets

Profit and Loss Potential In Both Rising And Falling Markets In every open FX position, an investor is long in one currency and short the other. Una posición corta es aquella en la que el comerciante vende una moneda en anticipación de que se depreciará. This means that potential exists for both profits and losses in a rising as well as a falling market.

Forex vs. Futuros

The benefits of forex over currency futures trading are considerable. The dissimilarities between the two instruments range from philosophical realities such as the history of each, their target audience, and their relevance in the modern forex markets, to more tangible issues such as transactions fees, margin requirements, access to liquidity, ease of use and the technical and educational support offered by providers of each service. These differences are outlined below:

24-Hour Trading

OTC cash foreign exchange is not traded on an organized exchange like the Chicago Board of Trade or other instutionalized futures exchanges. The OTC market and its inherent liquidity moves around the world on a continuous basis and is not "closed" at the end of the day to allow for different day sessions and overnight sessions.

Comisión libre de comercio

The OTC market is based on the global market pricing for currencies made by banks and foreign exchange dealers rather than just one exchange. The majority of global foreign currency dealers and banks are compensated on the difference between the bid/ask spread in the currency price offered to participating traders and/or the ability to accumulate positions on a proprietary basis and assume the risk of the net open positions they carry. Futures exchanges and their clearing members and introducers are compensated by exchange, clearing, brokerage fees, electronic access fees, commissions, and quote fees.

50:1 Leverage

The leverage offered in foreign exchange, which is typically much greater than that offered in the futures market, can work in the trader's favor if the trader is right and can work significantly against the trader if the trader is wrong.

Incomparable Liquidity

Greater trade volume equals better liquidity. Daily currency futures volume on the CME is just 1% of the volume seen every day in the forex markets. Incomparable liquidity is one of many characteristics that differentiate the cash forex markets from currency futures. Truth be told, this is old news. Any currency professional can tell you that cash has been king since the dawn of the modern currency markets in the early 1970's. The real news is that individual traders from every risk profile now have full access to the opportunities available in the forex markets.

Tight Spreads

Forex markets offer tighter bid to offer spreads than currency futures markets. By inverting the futures price to compare it to cash, you can readily see that in the USD/CHF example above, inverting the futures dealing price of .5894 - .5897 results in a cash price of 1.6958 - 1.6966, 8 pips vs. the 5-pip spread available in the cash markets.

Low Margin Rates

Forex markets offer higher leverage and lower margin rates than those found in currency futures trading. When trading currency futures, traders have one margin rate for "day" trades and another for "overnight" Posiciones. These margin rates can vary depending on transaction size. Currency trading gives the customer one rate all the time, day and night.

Sencillez

Currency futures prices have the added complication of including a forward forex component that takes into account a time factor, interest rates and the interest differentials between various currencies. The forex markets require no such adjustments, mathematical manipulation or consideration for the interest rate component of futures contracts.

Forex markets utilize easily understood and universally used terms and price quotes. Currency futures quotes are inversions of the cash price. For example, if the cash price for USD/CHF is 1.2600/1.2605, the futures equivalent is .7933/ .7937; a methodology followed only in the confines of futures trading.

Currency futures have the added baggage of trading commissions, exchange fees and clearing fees. These fees can add up quickly and seriously eat into a trader's earnings. In contrast, currency futures are a small part of a much larger market; one that has undergone historical changes over the last decade.

Currency futures contracts (called IMM contracts or international monetary market futures) were created at the Chicago Mercantile Exchange in 1972.

These contracts were created for the market professionals, who at that time, accounted for 99% of the volume generated in the currency markets.

While some intrepid individuals did speculate in currency futures, highly trained specialists dominated the pits.

Rather than becoming a hub for global currency transactions, currency futures became more of a sideshow (relative to the cash markets) for hedgers and arbitragers on the prowl for small, momentary anomalies between cash and futures currency prices.

In what appears to be a permanent rather than cyclical change, fewer and fewer of these arbitrage windows are opening these days. And, when they do, they are immediately slammed shut by a swarm of professional dealers.

These changes have significantly reduced the number of currency futures professionals, closed the window further on forex vs. futures arbitrage opportunities and so far, have paved the way to more orderly markets. And while a more level playing field is poison to the P&L of a currency futures trader, it's been the pathway out of the maze for individuals trading in the forex markets.

Forex trading is different than trading stocks or bonds because the market is open 24 hours, and currency trading has more liquidity since the market is larger than the NYSE. Traders can get more margin trading Forex than they do trading equities or bonds. Leverage can reach 50:1 compared to 2:1 or 4:1 in day trading accounts, with lower transaction costs because the market is bigger and more liquid. FX traders can make and lose money in both rising and falling markets. Spreads. the difference between the currency pair asking price and the currency pair bid price, can be tighter for commonly traded pairs, and trading Forex is more liquid than trading currency futures. In short, Forex trading can be more liquid, cheaper per trade and have increased volume than equity markets.

Forex: Are Futures better than Spot?

These days traders have so many choices in terms of what instrument they want to use to express their opinion in the markets. There are mini futures, cfds, spot, ETFs, and regular futures contracts not to mention traditional stocks and bonds. So spread capital amongst all these products and combine that with a general lack of trust from the general public and it’s no wonder why we get such indecisive convictionless markets these days. When it comes to forex trading, people are faced with two particular choices: spot or futures?

Before a newer trader can effectively choose such a product, it is very important to know the difference between the two. The primary difference is the spot market is over the counter while the futures market is conducted through a central exchange. On the surface, this may not mean much to newer traders but this choice can have a major effect on the type of strategy that you choose to employ. For example, if you intend to be a scalper or a very short term momentum trader that trades frequently, your average retail forex broker account will not be the best choice. Por qué? the spreads and conflict of interest put you at a great disadvantage, and the market is already tough enough, you don’t need any additional obstacles. An ECN or the futures would be a more appropriate choice.

One of the reasons why I think this choice is less obvious to the new trader is as soon as they look into opening a futures account, they see that the margin requirements are greater (less leverage) and the contract sizes are bigger which means less flexibility and more risk which is usually inappropriate for small accounts.

Now if your intended strategy calls for larger time frames and you require much less precision then a retail forex and/or cfd broker will be just fine and you can enjoy all the flexibility that comes with such an account.

Why are futures contracts and ECN active trader platforms better for scalping? Liquidity is not coming from a single source provider such as a dealing desk. These markets are more natural and are mostly free of conflict of interest. Just make sure you have the risk capital and experience to trade at this level.

An experienced forex trader knows that there are strategies that are better applied in the spot market, and strategies better applied in the futures market. There are even mini futures available today that are not as liquid but offer the flexibility of the spot market without the problems that come along with a dealing desk broker.

As a newer trader you definitely should take the time to learn about the instruments that are available to you and how they work exactly. As you gain experience, you will be much better prepared to move forward with your strategies.

Difference Between Futures and Forex

Futures vs Forex

Foreign Exchange, or simply Forex, is where one currency is traded for another currency. Almost everyone is involved in this market, because currency exchange is very common, especially in these times of globalization. Currency traders make up a large part of the Forex market. They try to hypothesize and speculate the exchange rate movements, and take advantage of the rise and fall ‘“ even the small fluctuations – in exchange rates.

Perhaps the best thing about Forex trading, is its very public nature. There is very little, or no, ‘inside information’ in Forex trading. Fluctuations in the exchange rates are easily accessible in the news and media. Anyone can easily obtain reports of monetary flows in real time, and there is no undisclosed information.

In terms of global liquidity, the Forex market is the largest, and the most liquid market. The trading volume is immense, with more than a trillion traded on a daily basis. With Forex, the transaction sizes are so enormous that it dwarfs any other market that exists. However, Forex trading is not conducted on a regulated exchange. Thus, risks are always present with Forex trading. Forex is an over-the-counter and interbank market.

The Forex market is always open 24/7, between individuals and their brokers, brokers and banks, and banks with other banks. There are always open sessions, since the European, Asian, and US sessions open and close at different times. The market is continuous and seamless, which allows traders to react to any news breaks. Traders can make instantaneous transactions based on their judgment.

Futures exchange, or simply Futures, is a financial exchange where people trade standardized futures contracts. Such contracts oblige the buyer or the seller of an asset to purchase or sell, respectively, at a predetermined forthcoming date and price. Deliveries are set at a specified time in the future, however, some are settled in cash.

In futures, traders speculate on the price movement of the underlying asset. Individuals will then take action based on their conjectures. The Futures market is not as liquid as the Forex market, as it trades only billions per day. One reason for this relatively small liquidity, is because Futures is traded on an exchange with central counter party clearing. It is not ‘over-the-counter’.

Since money is the root of all pricing, and is the basis of all trading, it is often natural for a Futures trader to transition into Forex trading. The trending nature of Forex appeals to different kinds of traders ‘“ technical and fundamental. Futures do not provide as much advantage to small traders, as in the case of Forex.

Futures trading, on the downside, has commissions. Besides trading costs, there are ticket costs and middleman fees. Forex also has costs, but they are reflected in the bid/ask spread, instead of the commissions contrasting the Futures market, where brokers are paid via commission. Additionally, Futures offers less price certainty, because instant trade execution is not possible in the market. The lastest trade prices are offered, but the element of tick prices, makes the prices far from certain.

1. Forex is the trading of currencies, while Futures is the trading of futures contracts of commodity and assets.

2. Forex is the most liquid market in the world, trading trillions daily. Futures only reaches billions per day.

3. Forex is seemingly a 24/7 open market, and it is also instant. Futures is not as easy to access.

4. Forex trading can be achieved ‘over-the-counter’, while Futures is traded on an exchange with central counter party clearing.

5. Futures trading may have commissions, unlike Forex trading.

6. Futures do not provide as much advantage to small traders, as in the case of Forex.

7. Futures provide less certain prices, while Forex is often certain, and on the spot.

Trading Futures, Options on Futures and Forex FAQs

1. How are the futures markets regulated?

The Commodity Futures Trading Commission (CFTC) has jurisdiction to regulate the futures markets with oversight over the entire industry. Each U. S. futures exchange operates as a self-regulatory organization governing its floor brokers, traders and member firms. National Futures Association regulates every firm or individual that conducts futures trading business with the investing public.

2. How is my futures account protected?

Government regulations require the strict handling of customer funds used to participate in U. S. futures markets. Funds that customers have deposited in an individual account with their futures commission merchant (FCM) to trade on futures exchanges located in the United States are required to be segregated (held separately) from any of the firm's own funds. The amount segregated will increase or diminish as the customer makes or loses money from trading.

Customer funds are not subject to creditor claims against an FCM should it become financially unstable or insolvent, and customer funds can be transferred to another FCM if necessary. Finally, even though an FCM is required to segregate customer funds, customers still may not be able to recover the full amount of any funds in their account if the firm becomes insolvent and there are insufficient funds available to cover the obligations to all of its customers. Customer accounts are not insured. Customers should ask their broker about account protection and should be aware of the limitations imposed on the protection of the funds in their futures trading accounts.

3. How can I learn about trading futures?

4. How can I learn more about foreign currency (forex) trading?

To learn more about foreign currency (forex) trading, read NFA's brochure "Trading in the Retail Off-Exchange Foreign Market — What Investors Need to Know ." NFA also offers a free online learning program regarding trading forex.

FOREX versus Futures

- Michael Duane Archer

The futures contract is precisely that -- a legally binding agreement to deliver or accept delivery of a specified grade and quantity of a given commodity in a distant month. FOREX, however, is a spot (cash ) market in which trades rarely exceed two days. Many FOREX brokers allow their investors to roll over open trades after two days. There are FOREX futures or forward contracts, but almost all activity is in the spot market, facilitated by rollovers.

In addition to the advantages listed, FOREX trades are almost always executed at the time and price asked by the speculator.

There are numerous horror stories about futures traders being locked in to an open position even after placing the liquidation order. The high liquidity of the foreign exchange market (roughly three times the trading volume of all the futures markets combined) ensures the prompt execution of all orders (entry, exit, limit, etc.) at the desired price and time.

The caveat here is something called a requote, or dealer intervention, which I discuss in a Games Brokers Play.

The Commodity Futures Trading Commission (CFTC) authorizes futures exchanges to place daily limits on contracts that significantly hamper the ability to enter and exit the market at a selected price and time.

No such limits exist in the FOREX market. When a surprise news announcement hits the currency markets, appropriate pairs will move as far as they need to reestablish a buyer-seller equilibrium.

Stock and futures traders are used to thinking in terms of the U. S. Dollar versus something else, such as the price of a stock or the price of wheat. This is like comparing apples to oranges. In currency trading, however, it is always a comparison of one currency to another currency -- Granny Smith apples to someone's McIntosh apples, if you will. This paradigm shift can take a little getting used to, but I provide multiple examples to help smooth the transition.

The author was a commodity futures trader and registered trading advisor for many years, but has found currency trading much more to his liking for many of the reasons already discussed.

I must reiterate: There is always some risk in speculation regardless of which financial instruments are traded and where they are traded, regulated or unregulated. Leverage is a door that swings both ways.

Both stock and futures traders must make a similar adjustment to currency trading: in stocks and futures, the specific investment vehicle is denominated in dollars or local currency. In FOREX, the underlying vehicle is a pair -- the relative value of one currency to another.

Conviértase en un inversor más INTELIGENTE.