Forex Derivatives

Forex Derivados Gracias a la inigualable liquidez y la competencia en el mercado de divisas, las divisas de comercio también permite a un comerciante para aprovechar una serie de otros instrumentos que utilizan las monedas como el activo subyacente. El comercio activo en muchos de estos derivados ha mejorado aún más la situación de las monedas como uno de los activos más activos del mundo. La mayoría de los derivados más inusuales, especialmente las opciones exóticas y los productos de tipos de interés, actualmente se comercializan principalmente en el mercado de divisas o de venta libre entre los principales bancos y sus clientes corporativos e institucionales. Tipos de Derivados de Forex Algunos de los instrumentos financieros que tienen sus valores derivados de las tasas de divisas incluyen los siguientes derivados: Futuros de divisas Opciones de divisas, Vanilla y Exotics Intercambio de divisas Fondos negociados o ETFs Contratos de divisas por diferencia o CFDs Estos instrumentos derivados pueden usarse para tomar posiciones relacionadas con la divisa por su cuenta o en combinaciones. A menudo, una combinación estratégica que emplea uno o más de los instrumentos derivados anteriores junto con las posiciones forex spot puede ser utilizado por los comerciantes de divisas para maximizar los beneficios, minimizar los riesgos y ajustar en general su perfil de riesgo general. Dos de los derivados de divisas que a menudo se negocian en los intercambios, y por lo tanto también están disponibles para muchos comerciantes de divisas individuales, incluyen futuros de divisas y opciones. Se tratarán con más detalle en las secciones siguientes. Futuros de divisas Los futuros de divisas solían ser la principal forma en que los operadores de divisas individuales tomaban posiciones antes de que los corredores de divisas minoristas estuvieran ampliamente disponibles. El comercio en el piso de los intercambios como el Mercado Monetario Internacional de Chicago o IMM. Cada contrato de futuros de divisas se negocia por una fecha de entrega estándar, a menudo con vencimiento trimestral, y por lo tanto tienen un precio similar a un contrato directo a término que entrega en las mismas fechas de valor. Los futuros de divisas se pueden negociar activamente al ser comprados o vendidos a través del intercambio en el que operan. Sus valores están directamente relacionados con los precios correspondientes que prevalecen en el mayor spot de venta libre y mercado forex. Ver el comercio de futuros de divisas en el piso de un intercambio puede ser un esfuerzo confuso. La primera cosa que viene a la mente es un paquete de animales salvajes que aúllan y que hacen gestos el uno al otro. Sin embargo, el caos es superficial en el mejor de los casos, ya que casi todo lo que ocurre en el pozo comercial está cuidadosamente orquestada para proporcionar ejecuciones instantáneas y precios justos tanto para los comerciantes locales como para los comerciantes. Opciones de divisas Las opciones de divisas de estilo americano comúnmente se negocian en los mercados de futuros como el IMM de Chicago, donde son opciones en futuros. Otras opciones de divisas negocian en bolsas de valores como la Bolsa de Filadelfia, donde son similares a las opciones negociadas en el mercado interbancario OTC, que tienden a ser principalmente opciones de estilo europeo. Variaciones de la opción de la moneda de la vainilla El mercado de la opción de la divisa de la vainilla de OTC ha proporcionado algunas soluciones creativas para las necesidades de los especuladores y de los hedgers. A continuación se describen algunas de las opciones más comunes. Garantía de divisas - un contrato de opción de divisas negociado en el mercado OTC ya menudo para fechas de vencimiento más largas de más de un año. Currency Collar - Una combinación de opción popular que implica la compra simultánea de una llamada y la venta de un put, o viceversa. Los precios de la huelga se fijan generalmente del dinero ya una distancia similar de la tarifa a plazo para que la estrategia no tenga coste neto. También a veces se llama inversión de riesgo. Por otra parte, el mercado de opciones de divisas OTC se ha expandido recientemente para incluir una amplia gama de opciones exóticas como: Opciones de tasa media - Tener su tasa subyacente determinada por un proceso que implica el promedio de algunos tipos de cambio observados muestreados a intervalos periódicos. Opción de Huelga Promedio - Tener sus precios de huelga determinados por un proceso que implica el promedio de un tipo de cambio observado muestreado a intervalos periódicos. Opciones Binarias - También llamadas opciones digitales, proporcionan a un titular un pago fijo si su precio de ejercicio es mejor que el mercado prevaleciente al vencimiento, para binarios de estilo europeo, o en cualquier momento de su vida, para binarios de estilo americano. Knockout Options - Deja de existir cuando un nivel predeterminado de activación cambia durante su vida. Knockin Options - Comienza a existir cuando un nivel predeterminado de activación cambia durante su vida útil. Opciones de cesta - Son similares a las opciones de estilo europeo de vainilla, excepto que su precio de ejercicio y su tasa subyacente se determinan por referencia a una cesta de monedas para la cual el valor ponderado de las divisas de varios componentes se calculará en su moneda base. Moneda Intercambio de tasas de interés: Contrato de intercambio de pagos periódicos relacionados con tipos de interés entre monedas. Se puede fijar para flotar, o flotante para flotante basado en diferentes índices. Este grupo incluye aquellos swaps cuyo principal nocional se amortiza de acuerdo con un horario fijo independiente de los tipos de interés. Swaption de divisas - una opción OTC que otorga al comprador el derecho pero no la obligación de entrar en un swap de tasa de interés de moneda. Dicho canje implica un compromiso entre las contrapartes para intercambiar flujos de pago de intereses en diferentes monedas durante un plazo establecido y también para canjear los importes de capital en diferentes monedas a un tipo de cambio establecido en la fecha de vencimiento. Contratos de divisas por diferencias o CFDs Los CFD son acuerdos de divisas que se liquidan en efectivo en su fecha de vencimiento. Esto significa que sólo el valor neto del contrato, y no los importes de la principal moneda, se entregarán a la contraparte mostrando el beneficio al vencimiento. CFDs se pueden negociar para el punto del valor o para el valor en algún otro día laboral seleccionado en el futuro. Swaps de tasas de interés de divisas Estos productos generalmente implican asumir alguna forma de exposición a tipos de interés, además del riesgo de divisas. Declaración de riesgo: La negociación de divisas en margen conlleva un alto nivel de riesgo y puede no ser adecuado para todos los inversores. Existe la posibilidad de que usted pierda más que su depósito inicial. El alto grado de apalancamiento puede trabajar contra usted, así como para usted. Derivativo Qué es un Derivado? Un derivado es un valor con un precio que depende de o derivado de uno o más activos subyacentes. El derivado en sí es un contrato entre dos o más partes basado en el activo o activos. Su valor está determinado por las fluctuaciones del activo subyacente. Los activos subyacentes más comunes incluyen acciones. cautiverio. Productos básicos. Monedas Tipos de interés e índices de mercado. Los derivados pueden ser negociados sin receta (OTC) o en un intercambio. Los derivados OTC constituyen la mayor proporción de derivados existentes y no están regulados, mientras que los derivados negociados en las bolsas están estandarizados. Los derivados OTC generalmente tienen un mayor riesgo para la contraparte que los derivados estandarizados. VIDEO Carga del reproductor. Derivado Originalmente, los derivados se utilizaron para asegurar un tipo de cambio equilibrado para los bienes comercializados internacionalmente. Con valores diferentes de diferentes monedas nacionales. Los comerciantes internacionales necesitaban un sistema de contabilización de estas diferencias. Hoy en día, los derivados se basan en una amplia variedad de transacciones y tienen muchos más usos. Incluso hay derivados basados ​​en datos meteorológicos. Tales como la cantidad de lluvia o el número de días soleados en una región en particular. Debido a que un derivado es una categoría de seguridad más que un tipo específico, existen varios tipos diferentes de derivados en existencia. Como tal, los derivados tienen una variedad de funciones y aplicaciones, así, sobre la base del tipo de derivado. Ciertos tipos de derivados pueden utilizarse para la cobertura. O asegurar contra el riesgo de un activo. Los derivados también pueden utilizarse para la especulación en las apuestas sobre el precio futuro de un activo o en eludir las cuestiones de tipo de cambio. Por ejemplo, un inversionista europeo que compra acciones de una compañía estadounidense fuera de una bolsa estadounidense (utilizando dólares estadounidenses para hacerlo) estaría expuesto al riesgo de cambio mientras mantiene esa acción. Para cubrir este riesgo, el inversor podría comprar futuros de divisas para bloquear en un tipo de cambio especificado para la futura venta de acciones y la conversión de divisas de nuevo en euros. Además, muchos derivados se caracterizan por un alto apalancamiento. Formas comunes de contratos de futuros derivados son uno de los tipos más comunes de derivados. Un contrato de futuros (o simplemente futuros, coloquialmente) es un acuerdo entre dos partes para la venta de un activo a un precio acordado. En general, se utilizará un contrato de futuros para cubrir los riesgos durante un período de tiempo determinado. Por ejemplo, supongamos que el 31 de julio de 2014 Diana poseía diez mil acciones de Wal-Mart (WMT), que luego se valoraban en 73,58 por acción. Temiendo que el valor de sus acciones disminuiría, Diana decidió que quería concertar un contrato de futuros para proteger el valor de sus acciones. Jerry, un especulador que predice un aumento en el valor de las acciones de Wal-Mart, acuerda un contrato de futuros con Diana, diciendo que en un año Jerry comprará a Dianas diez mil acciones de Wal-Mart a su valor actual de 73.58. El contrato de futuros puede considerarse en parte como algo parecido a una apuesta entre las dos partes. Si el valor de las acciones de Dianas disminuye, su inversión está protegida porque Jerry ha aceptado comprarlas a su valor de julio de 2014, y si el valor de las acciones aumenta, Jerry gana mayor valor en las acciones, ya que está pagando los precios de julio de 2014 En julio de 2015. Un año después, el 31 de julio gira y Wal-Mart está valorado en 71,98 por acción. Diana, por lo tanto, se ha beneficiado del contrato de futuros, lo que hace 1,60 más por acción de lo que tendría si hubiera esperado hasta julio de 2015 para vender sus acciones. Si bien esto puede no parecer mucho, esta diferencia de 1,60 por acción se traduce en una diferencia de 16.000 cuando se consideran las diez mil acciones que Diana vendió. Jerry, por el contrario, ha especulado mal y ha perdido una suma considerable. Los contratos a término son otro tipo importante de derivado similar a los contratos de futuros, la diferencia clave es que a diferencia de los futuros, los contratos a término (o forward) no se negocian en cambio, sino que sólo se negocian de venta libre. Los swaps son otro tipo común de derivado. Un swap es a menudo un contrato entre dos partes que acuerdan negociar términos del préstamo. Uno podría utilizar un swap de tasa de interés para cambiar de un préstamo de tasa de interés variable a un préstamo de tipo de interés fijo, o viceversa. Si alguien con un préstamo de tasa de interés variable estaba tratando de obtener financiación adicional, un prestamista podría negarle un préstamo debido a la incertidumbre futura de los tipos de interés variable sobre la capacidad de los individuos para pagar deudas. Tal vez temiendo que el individuo incumplirá. Por esta razón, él o ella podría tratar de cambiar su préstamo de tasa de interés variable con otra persona, que tiene un préstamo con una tasa de interés fija que de otra manera es similar. Aunque los préstamos permanecerán en los nombres de los titulares originales, los mandatos del contrato que cada parte hará pagos hacia los otros préstamos a una tasa mutuamente acordada. Sin embargo, esto puede ser arriesgado, porque si una de las partes incumple o quiebra. El otro será obligado a volver a su préstamo original. Los swaps se pueden hacer utilizando tipos de interés, divisas o materias primas. Las opciones son otra forma común de derivado. Una opción es similar a un contrato de futuros en el sentido de que es un acuerdo entre dos partes que otorga a uno la oportunidad de comprar o vender un valor de la otra parte o en una fecha futura predeterminada. Sin embargo, la diferencia clave entre opciones y futuros es que con una opción el comprador o el vendedor no está obligado a realizar la transacción si él o ella decide no hacerlo, de ahí la opción de nombre. El intercambio en sí es, en última instancia, opcional. Al igual que con los futuros, las opciones pueden ser utilizadas para cubrir el stock de vendedores contra una caída de precio y para proporcionar al comprador una oportunidad de ganancias financieras a través de la especulación. Una opción puede ser corta o larga. Así como una llamada o puesta. Un derivado de crédito es otra forma de derivado. Este tipo de derivado es un préstamo vendido a un especulador con un descuento de su valor real. Aunque el prestamista original está vendiendo el préstamo a un precio reducido, y por lo tanto verá un menor rendimiento. En la venta del préstamo el prestamista recuperará la mayor parte del capital del préstamo y podrá utilizar ese dinero para emitir un préstamo nuevo y (idealmente) más rentable. Si, por ejemplo, un prestamista emitió un préstamo y posteriormente tuvo la oportunidad de contratar otro préstamo con condiciones más rentables, el prestamista podría optar por vender el préstamo original a un especulador para financiar el préstamo más rentable. De esta manera, los derivados de crédito intercambian rentabilidades modestas por menor riesgo y mayor liquidez. Otra forma de derivado es una garantía respaldada por hipotecas. Que es una categoría amplia de derivados simplemente definida por el hecho de que los activos subyacentes al derivado son hipotecas. Limitaciones de los derivados Como se mencionó anteriormente, derivado es una categoría amplia de seguridad, por lo que el uso de derivados en la toma de decisiones financieras varía según el tipo de derivado en cuestión. En términos generales, la clave para hacer una inversión sólida es entender completamente los riesgos asociados con el derivado, como la contraparte, el activo subyacente. Precio y vencimiento. El uso de un derivado sólo tiene sentido si el inversor es plenamente consciente de los riesgos y entiende el impacto de la inversión dentro de una estrategia de cartera. Forex Derivados El mercado de divisas al contado (también llamado spot FX o divisas) es el mayor mercado en el mercado Mundo, con más de un billón de dólares estadounidenses comercializados cada día. Uno de los derivados de divisas de este mercado se llama mercado de futuros de divisas. Este mercado se compone de sólo un centésimo del tamaño total. La especulación y la cobertura son las dos maneras principales en que los derivados de la divisa se utilizan. Los Hedgers usan futuros de contratos financieros forex para ayudar a eliminar o reducir el riesgo al aislarse contra cualquier posible cambio de precios en el futuro. En contraste, los especuladores quieren asumir riesgos para asegurar un beneficio. Vamos a echar un vistazo más de cerca a cómo estas dos técnicas pueden ser utilizadas como derivados de divisas. La especulación es impulsada por las ganancias. En el mercado de divisas, los futuros y FX spot no difieren demasiado entre sí. Entonces, por qué desea identificar las oportunidades de comercio en el mercado de futuros en lugar del mercado al contado? Vamos a echar un vistazo a algunos de los pros y contras de tratar con los contratos financieros de divisas en el mercado de futuros. Los pros de usar el mercado de futuros como un derivado de FX son los spreads más bajos (2-3), los costos de transacción más bajos, y más apalancamiento: a menudo, tanto o más de 500 un contrato. Los contras de utilizar el mercado de futuros como un tipo de derivados de divisas es que a menudo requiere una mayor cantidad de capital, el hecho de que se limita a los períodos de sesiones de intercambio de divisas, y que las tarifas de la Asociación Nacional de Futuros puede aplicar. Las estrategias de oportunidades comerciales empleadas para especular son muy similares a las utilizadas en los mercados spot. Las estrategias de derivados de divisas más ampliamente utilizadas se basan en formas de análisis de gráficos técnicos que se utilizan con regularidad, ya que estos mercados de divisas tienden a tenderse bien. Ejemplos de este Gann y Fibonacci estudios, puntos de pivote, y otras técnicas de uso común. Alternativamente, algunos especuladores de divisas extranjeras utilizan estrategias más intrincadas, como el arbitraje. Cuando eche un vistazo más de cerca a la cobertura, verá por qué hay varias razones para utilizar las estrategias de cobertura en el mercado de futuros de divisas. Un objetivo importante es neutralizar el efecto de las fluctuaciones monetarias sobre los ingresos por ventas. Por ejemplo, si una empresa que opera en el extranjero quiere saber cuánto ingresos obtendrá de sus tiendas europeas (en dólares estadounidenses), podría comprar un contrato financiero de divisas de futuros. El contrato será la misma cantidad de sus ventas netas propuestas para tratar de eliminar el efecto de las fluctuaciones monetarias. Cuando la cobertura, los comerciantes de divisas a menudo hacen una elección entre futuros y otro de los derivados de divisas conocido como un delantero. Tienen varias diferencias, pero las dos diferencias más importantes son que los forwards permiten una mayor flexibilidad en la selección de fechas y tamaños de contrato y que el efectivo que respalda un forward no se pagará hasta la expiración del contrato, mientras que el cash generado por futuros se calcula diariamente En menos de tres décadas de su vanguardia, los mercados de derivados se han convertido en un componente extremadamente importante de los mercados financieros en todo el mundo, y están creciendo tremendamente todos los días. Los derivados han evolucionado como un método eficaz y de bajo costo para que los usuarios puedan cubrir y administrar sus exposiciones a tipos de interés, precios de materias primas o tipos de cambio. Con el tiempo, a medida que los mercados financieros se han desarrollado, los derivados han asumido el papel de herramientas eficaces de gestión de riesgos para los participantes en el mercado, al mismo tiempo que ayudan a reducir sustancialmente el coste de las deudas. Al proporcionar a los inversores y emisores una gama más amplia de herramientas para gestionar riesgos y recaudar capital, los derivados mejoran la asignación de crédito y el reparto de riesgos en la economía mundial, reduciendo el costo de la formación de capital y estimulando el crecimiento económico. El total de las exportaciones e importaciones de la industria agropecuaria de la India supera los USD 23 billones anuales. La experiencia del mercado en el segmento indica que los contratos forward y derivados como instrumentos de cobertura de riesgo son productos en crecimiento y están ofreciendo inmensos beneficios más allá de los productos bancarios convencionales. En ICICI Bank, tenemos una de las tesorerías más grandes y más experimentadas en el panorama de los mercados financieros, con experiencia en el trato con todas las divisas en todo el mundo. Nuestro experimentado equipo de analistas, asesores y gerentes de soluciones ofrece servicios de asesoramiento y soluciones a lo largo de toda una gama de clientes para cubrir sus riesgos y reducir sus costos, ayudándoles así a desarrollar mejor su negocio. En nuestro esfuerzo por proporcionar soluciones financieras en cada etapa de la cadena de valor del agro-negocio, Agri-SME abastece a una gran cantidad de exportadores e importadores. Ofrecemos productos que no sólo ayudan a nuestros clientes que tienen cualquier tipo de exposición de divisas a través de exportaciones o importaciones para proteger su exposición contra las fluctuaciones del mercado, sino también reducir sustancialmente el costo de la deuda y apalancamiento sobre el potencial de ganancia de ingresos a través de estructuras derivadas personalizadas. Rapid Forex es una instalación de este tipo, que ayudará a nuestros clientes a cubrir sus flujos y también a reducir su costo de la deuda. En el marco del programa, las instalaciones de divisas y derivados se sancionarán a prestatarios específicos que cumplan determinados criterios de elegibilidad predefinidos. Características Programa especializado y parametrizado para la sanción de divisas y derivados a Agri-SME. Permite la facilidad para la cobertura de la exposición de divisas para la comunidad exportador - importador. Por cliente límites de hasta Rs. 20 millones. 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Estos pueden ser utilizados por la moneda o los comerciantes de divisas, así como grandes corporaciones multinacionales. Este último a menudo utiliza estos productos cuando esperan recibir grandes cantidades de dinero en el futuro, pero quieren cubrir su exposición al riesgo de cambio de divisas. Los instrumentos financieros que entran en esta categoría incluyen: contratos de opciones de divisas, swaps de divisas, contratos forward y contratos de futuros. Copyright copy 2016 WebFinance, Inc. Todos los derechos reservados. La reproducción no autorizada, total o parcial, está estrictamente prohibida.